Termen "magisk realism" användes första gången i konstkritik 1925 av den tyske konstkritikern Franz Roh. Han använde termen för att beskriva en ny trend inom tysk måleri som kombinerade realistiska, ofta vardagliga, bildspråk med fantastiska eller drömlika element. Termen antogs senare av litteraturkritiker för att beskriva en liknande trend inom litteraturen.